华新社（记者 陈志高）2026年上半年，消费金融（下称“消金”）机构加速出清个人不良贷款。据经济观察报根据银登中心转让公告不完全统计，截至2026年6月30日，24家消金机构共挂牌超百期不良资产包，本息合计约500亿元，涉及超1000万笔个人消费贷款。与2025年同期相比，挂牌消金机构从15家增至24家，挂牌本息规模增长约六成，涉及贷款笔数增长逾一倍。
从招联消金挂出的21亿元资产包，到中银消金逾期超过8年的“陈年旧账”，此轮出清折射出消金行业面临的资产质量压力。
一、头部机构主导出清，中小机构跟进
2026年上半年，头部消金机构成为个贷不良出清的主力。招联消金、中银消金、杭银消金三家挂牌本息总额占据“半壁江山”，单批次资产本息动辄逾10亿元。其中，招联消金挂牌的多期资产本息合计超百亿元，1月23日上线的单期资产包本息总额达21.08亿元，为上半年消金机构单笔规模最高标的。中银消金挂牌期数最多，超30期不良资产包，长期陈年债权占比较高；杭银消金挂牌9期资产，累计本息总额超50亿元，涉及不良资产笔数超175万笔。
参与主体同步扩容。与去年同期相比，2026年上半年，马上消金、蒙商消金、上海尚诚消金、小米消金等机构亦在银登不良转让平台上线。
博通咨询金融行业首席分析师王蓬博指出，2026年上半年消金行业不良资产转让呈现“参与主体扩容、整体规模大幅上行”的特征，且机构批量出清存量逾期资产的态势具备持续性。头部消金机构为转让业务核心贡献主体，中小消金机构同步跟进，行业资产流转渠道的使用频次持续提升。他认为，这与消金行业存量信贷规模扩张、处置渠道标准化及配套机制完善、外部处置机构承接能力提升等因素密切相关。
二、长账龄与短账龄资产并存
数据显示，2026年不良资产整体逾期时长较2025年同期大幅抬升，加权平均逾期天数从700余天增至超900天，逾期超过一年的资产包合计占比近八成。
中银消金挂牌的31至33期三个资产包合计本息超33亿元，加权平均逾期天数均超3000天（逾8年），为上半年消金机构中逾期最久的资产。海尔消金挂牌的一个不良资产包，加权平均逾期天数为2022天。
与此同时，不足200天的“短账龄”资产包集中涌现。中原消金两个资产包加权平均逾期天数仅101天及102天，贷款逾期仅三个多月即进入转让流程。湖北消金上半年挂牌6个不良资产包，加权平均逾期天数约150天。马上消金挂牌的10.73亿元不良资产包，加权平均逾期仅121天，涉及58.1万笔贷款，为上半年“短账龄”不良资产中体量最大的一笔。
行业人士解释，逾期越久，资产贬值越快，借款人失联率越高。机构选择短期逾期债权提前挂牌，旨在快速锁定损失。
三、资产质量隐忧显现
部分批量转让的不良资产还暴露出早期业务遗留的底层瑕疵。例如，马上消金在多期转让公告中披露，存在部分借据的交割材料（如借款合同、放款凭证等）缺失的情况。
从借款人年龄结构看，40岁左右的中年人仍为不良贷款主要承载群体，但部分资产包数据显示，个人不良贷款加权平均年龄正逐步年轻化。马上消金、四川锦程消金、小米消金等机构的不良贷款所涉借款人加权平均年龄在32至37岁之间，而银行系消金存量逾期资产客群年龄相对偏高，如中银消金多批长期逾期借款人加权平均年龄为46至48岁。
行业人士指出，随着助贷新规落地及综合成本压降至20%以下的要求逐步落实，多家消金机构正面临较为严峻的资产质量考验。不良资产转让为消金机构提供了快速卸下历史包袱的通道，预计下半年行业不良资产出清力度仍将维持较高水平。
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